Netback

Netback
A summary of all the costs associated with bringing one unit of oil to the marketplace, and all of the revenues from the sale of all the products generated from that same unit. The netback is calculated by taking all of the revenues from the oil, less all costs associated with getting the oil to a market. These costs can include, but are not limited to, importing, transportation, production and refining costs, and royalty fees.

For example, let's say it costs a total of US$125 to convert one barrel of light crude oil into heating oil, gasoline, diesel and petrochemical byproducts. Next, assume that all of those products could sell for a total of US$200. The netback in this example would be $75 ($200 - $125). Keep in mind that the costs associated with converting one barrel include all of the costs the company incurred to get that barrel to the marketplace.

This figure allows exploration and production firms to compare their costs with those of their competitors; it also allows for more efficient planning regarding which products a company should focus on producing.


Investment dictionary. . 2012.

Игры ⚽ Нужно решить контрольную?

Look at other dictionaries:

  • Netback — Die Netback Rechnung ist ein Begriff aus dem Erdgas Management. Sie ermittelt für die Preisbildung des Produkts den auf verschiedenen Märkten „angelegten“ Marktpreis von Erdgas gegenüber den jeweiligen Konkurrenzprodukten. Diese… …   Deutsch Wikipedia

  • netback — net·back (nĕtʹbăk ) n. Linkage of the price of crude oil to the market price of products refined from it. * * * …   Universalium

  • netback — An industry term referring to the net FOB cost of product offered on a delivered or CIF basis. It is derived by subtracting all costs of shipment from the landed price. Exchange Handbook Glossary …   Financial and business terms

  • Netback purchase —   Refers to a crude oil purchase agreement wherein the price paid for the crude is determined by sales prices of the types of products that are derivable from that crude as well as other considerations (e.g., transportation and processing costs) …   Energy terms

  • Operating Netback — A measure of oil and gas sales net of royalties, production and transportation expenses. This is a non GAAP measure used specifically in the oil and gas industry as a benchmark to compare performance between time periods, operations and… …   Investment dictionary

  • Take-or-Pay-Verträge — Take or Pay Verträge, kurz ToP Verträge, sind Verträge zwischen Produzenten und Großabnehmern in der Gaswirtschaft mit langen Laufzeiten von bis zu 25 Jahren. Die Inhalte sind meist nur grob bekannt. In den Verträgen verpflichtet sich der… …   Deutsch Wikipedia

  • ToP-Vertrag — Take or Pay Verträge, kurz ToP Verträge, sind Verträge zwischen Produzenten und Großabnehmern in der Gaswirtschaft mit langen Laufzeiten von bis zu 25 Jahren. Die Inhalte sind meist nur grob bekannt. In den Verträgen verpflichtet sich der… …   Deutsch Wikipedia

  • Take-or-Pay-Vertrag — Take or Pay Verträge, kurz ToP Verträge, sind Verträge zwischen Produzenten und Großabnehmern in der Gaswirtschaft mit langen Laufzeiten von bis zu 25 Jahren. Die Inhalte sind meist nur grob bekannt. In den Verträgen verpflichtet sich der… …   Deutsch Wikipedia

  • ÉNERGIE (ÉCONOMIE DE L’) — En octobre 1973, le prix mondial du pétrole brut était multiplié par quatre à la suite d’une décision unilatérale de l’Organisation des pays exportateurs de pétrole (O.P.E.P.). Le premier choc pétrolier déclenchait un mouvement de panique au sein …   Encyclopédie Universelle

  • Petroleum — For other uses, see Petroleum (disambiguation). Proven world oil reserves, 2009 …   Wikipedia

Share the article and excerpts

Direct link
Do a right-click on the link above
and select “Copy Link”